Le comité monétaire a abaissé le taux directeur pour la troisième fois consécutive, de 0,25 %, à 3,25 %. Le taux prime baissera en conséquence, et la mensualité des prêts immobiliers indexés sur le taux prime diminuera - bien que de façon modérée.
En bref
- Le taux directeur de la Banque d'Israël est descendu à 3,25 %, pour la troisième fois consécutive.
- Le taux prime s'établira à 4,75 %, ce qui réduit la mensualité sur les volets prime.
- La baisse n'est pas garantie de se répercuter sur les taux effectivement pratiqués par les banques commerciales.
- Un plan de financement rigoureux ne suppose pas que le taux continuera à baisser.
La Banque d'Israël a annoncé lundi une nouvelle réduction du taux directeur de 0,25 point de pourcentage, portant le taux monétaire à 3,25 %. Il s'agit de la troisième baisse consécutive, dans un contexte de ralentissement de l'inflation. Le taux prime (ריבית פריים), qui est dérivé du taux de la Banque d'Israël majoré de 1,5 %, descendra en conséquence à 4,75 %.
Ce qui se passe pour la mensualité
Une baisse de 0,25 % du taux prime affecte directement toute personne disposant d'un prêt immobilier avec un volet indexé sur le taux prime. En règle générale, pour chaque million de shekels de capital restant dû à taux variable, une baisse de 0,25 % réduit la mensualité d'environ 20 à 25 shekels. Sur un prêt immobilier moyen de deux millions et demi à trois millions de shekels, cela représente une économie d'environ 60 à 75 ₪ par mois sur ce seul volet. Il ne s'agit pas d'un changement spectaculaire, mais trois baisses consécutives s'accumulent pour former une économie déjà perceptible.
Il est important de rappeler que la plupart des prêts immobiliers sont composés de plusieurs volets. Les volets à taux fixe ne seront pas affectés par cette décision, et les volets à taux variable non indexés sur le taux prime ne seront modifiés qu'à leur date de révision habituelle.
Ce que cela signifie pour l'acheteur d'un appartement neuf (achat sur plan)
Pour les acheteurs qui se trouvent actuellement à l'étape de la souscription du prêt immobilier, la baisse du taux améliore leur capacité d'achat. Un taux prime plus bas permet de choisir une proportion plus élevée du volet prime dans la répartition du prêt (tamhil), avec une mensualité inférieure à celle d'il y a quelques mois.
Dans le même temps, il convient de prêter attention à l'image complète. Comme nous l'avons rapporté dans les refinancements de prêts immobiliers et la hausse des taux, la baisse du taux de la Banque d'Israël ne se traduit pas toujours automatiquement par des taux plus bas dans les banques commerciales. Certaines banques ont relevé leurs taux même pendant des périodes où la Banque d'Israël les abaissait. Il est donc conseillé d'obtenir des offres auprès de plusieurs banques et de ne pas supposer que la baisse officielle se répercute à l'identique sur les conditions proposées en pratique.
Celui qui achète un appartement auprès d'un promoteur et envisage des offres de financement du promoteur lui-même devrait également connaître les risques des prêts ballon, dont le volume a fortement augmenté et qui peuvent paraître attractifs à court terme mais comportent un risque réel par la suite.
Ce qui est attendu pour la suite
Trois baisses consécutives indiquent une orientation claire du comité monétaire, mais rien ne garantit la suite. Comme l'a montré l'analyse que nous avons publiée avant la décision actuelle dans les prévisions de taux des économistes, les économistes sont divisés et le marché des produits dérivés ne valorise pas toujours correctement les décisions à venir. Celui qui élabore un plan de financement pour l'achat d'un appartement ne devrait pas planifier sur la base de l'hypothèse que le taux continuera à baisser, mais examiner une répartition du prêt qui résistera également à un scénario de stabilité ou de légère hausse.
