En juillet 2026, un nouveau record a été atteint dans le volume de refinancements de prêts immobiliers en Israël, avec environ 4,5 milliards ₪. Ce chiffre illustre l'effet de la baisse des taux d'intérêt et la possibilité qu'en tirent aussi bien les détenteurs de prêts existants que les futurs acquéreurs.
En bref
- Le volume de refinancements de prêts immobiliers a atteint en juillet 2026 un record d'environ 4,5 milliards ₪.
- La baisse des taux alimente cette vague, et le taux de retards de remboursement a diminué dans le même temps.
- La concurrence entre banques représente une occasion pour les acquéreurs d'obtenir de meilleures conditions de financement.
- Le gouverneur de la Banque d'Israël a averti que de nouvelles baisses de taux ne sont pas garanties, et il convient de planifier en conséquence.
Les données de juillet 2026 révèlent un tableau instructif : le volume de refinancements de prêts immobiliers (משכנתא) en Israël a atteint un nouveau record d'environ 4,5 milliards ₪. Dans le même temps, le montant moyen des prêts immobiliers a augmenté, tandis que le taux de retards de remboursement a, lui, diminué. Ces trois données racontent une seule et même histoire : la baisse des taux modifie le comportement financier des propriétaires comme des acquéreurs.
Ce qui alimente la vague de refinancements
Refinancer un prêt immobilier signifie remplacer un emprunt existant par un nouvel emprunt à de meilleures conditions. Lorsque les taux baissent, les détenteurs d'anciens prêts contractés à un taux plus élevé peuvent réduire leur mensualité en passant à une formule actualisée. Plus l'écart entre l'ancien taux et le nouveau est important, plus l'opération est avantageuse.
La Banque d'Israël a procédé à plusieurs baisses de taux depuis le début de l'année 2026, et le taux directeur s'établit désormais à 3,5 %. C'est suffisant pour inciter de nombreux emprunteurs à réexaminer leur prêt en cours, ce qui explique le record enregistré en juillet.
Baisse des retards : signe d'une amélioration de la capacité de remboursement
Le recul des retards de remboursement n'est pas qu'un indicateur technique. Il montre que les emprunteurs parviennent mieux à honorer leurs échéances, que ce soit grâce à la baisse des taux qui a allégé les mensualités, ou grâce aux refinancements effectués. Du point de vue des banques, un emprunteur qui rembourse régulièrement est un emprunteur qui obtiendra de meilleures conditions à l'avenir.
Ce que cela signifie pour les acquéreurs d'un appartement neuf (achat sur plan)
Ceux qui en sont à la phase de préparation d'un achat trouveront ici plusieurs points concrets.
Premièrement, la hausse du montant moyen des prêts indique que les acquéreurs empruntent des sommes plus importantes. Cela peut refléter la hausse des prix des logements, mais aussi une disposition croissante des banques à accorder des financements plus élevés dans un contexte de taux modérés.
Deuxièmement, lorsque le marché du refinancement est actif, les banques se font concurrence pour attirer des clients. C'est l'occasion de comparer les offres de plusieurs établissements de financement avant de signer, y compris les petites banques qui entrent en jeu et proposent des conditions plus compétitives.
Troisièmement, un taux d'intérêt relativement bas constitue une fenêtre d'opportunité, mais pas nécessairement une fenêtre ouverte indéfiniment. Le gouverneur de la Banque d'Israël a précisé qu'une nouvelle baisse de taux n'est pas garantie, et ceux qui envisagent un achat dans l'année à venir ont intérêt à calculer leurs mensualités également dans le scénario où le taux reste à son niveau actuel.
Enfin, un record de refinancements signifie qu'il existe actuellement une forte pression sur les conseillers en prêts immobiliers et sur les services de crédit des banques. Ceux qui prévoient de conclure une transaction prochainement ont intérêt à entamer le processus d'examen du prêt tôt, sans supposer qu'il reste du temps.
