ירון מזהיר: הפחתת הריבית הבאה אינה מובטחת

מאז תחילת 2026 הוריד בנק ישראל את הריבית שלוש פעמים, עד לרמה של 3.5%. רוכשי דירות רבים הסיקו מכך שהמגמה תימשך, ותיכננו את המשכנתא שלהם בהתאם. אמירתו האחרונה של הנגיד אמיר ירון מסבכת את התמונה הזו.

מה אמר הנגיד בדיוק

ירון ציין כי אי הוודאות במשק גדלה מאז ההחלטה הקודמת על הריבית. הוא לא הצביע על הפחתה קרובה, ולא התחייב לכיוון כלשהו. המסר המרכזי הוא שהמדיניות המוניטרית תמשיך להיות תלויה בנתונים, ולא בלוח זמנים קבוע מראש.

מה זה אומר לריבית המשכנתא

ריבית בנק ישראל משפיעה ישירות על מסלול הפריים במשכנתא, שעומד כיום על 5% (פריים = ריבית בנק ישראל + 1.5%). מי שבנה על ירידה נוספת של חצי אחוז עד סוף השנה, ותיכנן את ההחזר החודשי שלו בהתאם, צריך לשקול מחדש את ההנחה הזו. הסיכון במסלול הפריים כרוך בדיוק בתרחיש שבו הריבית נעצרת או עולה בחזרה, בניגוד לציפיות.

מה זה אומר לרוכש דירה חדשה מקבלן

לרוכשים שנמצאים עכשיו בשלבי מו"מ מול קבלן, או שצפויים לקבל מפתח בחודשים הקרובים, יש כאן השלכה מעשית ברורה: אם תכנון המשכנתא הניח ריבית נמוכה יותר מ-3.5%, כדאי לבחון מחדש את ההחזר החודשי הצפוי בתרחיש שבו הריבית נשארת ברמתה הנוכחית לאורך זמן. ההפרש בין ריבית פריים של 5% לריבית של 4.5% על משכנתא של מיליון שקל עשוי להגיע למאות שקלים בחודש, תלוי בתמהיל ובתקופה.

בנוסף, שוק המשכנתאות חווה בחודשים האחרונים עלייה חדה בנפחי הנטילה. שיא של 20 חודש בנטילת משכנתאות מעיד שרוכשים רבים ממהרים לנעול תנאים, חלקם מתוך ציפייה שהריבית תרד עוד. אם הציפייה הזו תתברר כשגויה, ייתכן שחלק מהעסקאות שנחתמו בהנחות אופטימיות יתגלו כיקרות יותר ממה שחושב.

עבור מי שעדיין בוחן עסקה, ההמלצה הפרקטית היא לבנות את תקציב המשכנתא לפי הריבית הקיימת היום, ולא לפי זו שאולי תגיע. הפחתה עתידית, אם תבוא, תהיה בונוס. היעדרה לא אמורה לסכן את ההחזר החודשי.