לאחר הורדת ריבית בנק ישראל נרשמה ירידה במסלולי משכנתא לא צמודים, לצד עלייה קלה במסלולים הצמודים למדד. רוכשי דירות מתבקשים לבחון מחדש את תמהיל ההלוואה שלהם.
בקצרה
- הורדת ריבית בנק ישראל הורידה את שיעורי המסלולים הלא צמודים, אך העלתה את הצמודים.
- תמהיל שנבנה לפני ההחלטה עשוי כבר לא לשקף את המציאות הנוכחית.
- הגדלת הרכיב הלא צמוד בתמהיל עשויה להוזיל את ההחזר החודשי בטווח הקרוב.
- שינויים קטנים בריבית יכולים להצטבר לאלפי שקלים לאורך תקופת ההלוואה.
הורדת ריבית בנק ישראל השפיעה באופן שונה על מסלולי המשכנתא השונים: המסלולים הלא צמודים - כגון פריים ומסלולים בריבית קבועה לא צמודה - הציגו ירידה מסוימת בשיעורי הריבית, בעוד שהמסלולים הצמודים למדד המחירים לצרכן דווקא עלו מעט. התוצאה היא שמי שתכנן תמהיל משכנתא לפני ההחלטה של הבנק המרכזי, עשוי לגלות שהחישובים שעשה כבר אינם מדויקים.
הפער בין שני הכיוונים נובע מכך שריבית בנק ישראל משפיעה ישירות על מסלולי הפריים, אך אינה הגורם הבלעדי שמכתיב את תמחור המסלולים הצמודים. אלה מושפעים גם מציפיות האינפלציה בשוק, שיכולות לנוע בכיוון שונה ממדיניות הריבית.
מה זה אומר עבור רוכשי דירה חדשה מקבלן? מי שנמצא בשלבי המשא ומתן על רכישת דירה ועדיין לא סגר מימון, כדאי שיפנה לבנקים עכשיו ויקבל הצעות מעודכנות, כי הנתונים שהיו על השולחן לפני כמה שבועות כבר לא בהכרח משקפים את המציאות הנוכחית. בפרט, תמהיל שנשען בעיקרו על מסלולים צמודים עשוי להיות יקר יותר ממה שתוכנן. לעומת זאת, הגדלת הרכיב הלא צמוד בתמהיל עשויה להוזיל את ההחזר החודשי בטווח הקרוב. חשוב לזכור שמדובר בהחלטה לטווח ארוך, ושינוי תמהיל צריך להיבחן ביחס לרמת הסיכון האישית ולא רק לנתוני הריבית הנוכחיים.
בשורה התחתונה, שינויים בריבית - גם כשהם קטנים - יכולים להצטבר לאלפי שקלים על פני תקופת הלוואה של עשרים שנה ומעלה. כדאי לא לדחות את בדיקת התמהיל, ולוודא שהיועץ או הבנק מציגים הצעות מעודכנות לאחר ההחלטה האחרונה של בנק ישראל.
